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第一章 行业概况

关于中国金融机构的分类
，，，，，凭证2015年一行三会和国家统计局发的银发（2015）309《金融业企业划型标准划定》
，，，，，接纳复合分类要领对金融业企业举行分类。。。

首先
，，，，，按《国民经济行业分类》将金融业企业分为钱币金融效劳、资源市场效劳、包管业、其他金融业四大类。。。

其次
，，，，，将钱币金融效劳分为钱币银行效劳和非钱币银行效劳两类
，，，，，将其他金融业分为金融信托与治理效劳、控股公司效劳和其他未包括的金融业三类。。。

最后
，，，，，按经济性子将钱币银行效劳类金融企业划为银行业存款类金融机构；；；；；将非钱币银行效劳类金融业企业分为银行业非存款类金融机构
，，，，，贷款公司、小额贷款公司、及典当行；；；；；将资源市场效劳类金融业企业划为证券业金融机构；；；；；将包管业金融企业划为包管业金融机构；；；；；将其他金融业企业分为信托公司
，，，，，金融控股公司和除贷款公司、小额贷款公司、典当行以外的其他金融机构。。。

上述分类太学术了
，，，，，我们按小我私家明确
，，，，，可以做如下分类：羁系机构、生意场合、市场主体。。。

羁系机构和类羁系机构：中央银行、银保监会、证监会、地方金融羁系局、中国银行间生意商协会、中国证券投资基金业协会。。。

其中中央银行
，，，，，也就是中国人民银行
，，，，，是国务院的组成部分
，，，，，职权很是大
，，，，，包括制订中国金融业刷新和生长战略、起草金融领域的有关执法和行政规则、提防和化解系统性金融危害、依法制订和执行钱币政策和信贷指导政策、制订和实验人民币汇率政策和机制、谋划国家外汇储备和黄金储备、羁系银行间同业拆借市场、债券市场、票据市场、外汇市场和黄金市场以及有关衍生品生意、刊行人民币和治理人民币流通、治理征信业。。。

银保监会和证监会是国务院直属的正部级事业单位
，，，，，凭证国务院授权
，，，，，统一治理下辖金融机构。。。也就是除了央行的宏观治理职能
，，，，，详细的一样平常治理事情都是这两个部分举行。。。

各地的金融办/金融羁系局
，，，，，是协助地方政府治理金融市场和种种机构的政府部分
，，，，，主要受地方政府的向导。。。近几年来
，，，，，随着中国金融系统的逐步完善
，，，，，从政策目的的制订
，，，，，到地方的金融系统妄想
，，，，，以及协助上级主管部分对地方金融系统羁系等重任
，，，，，都逐步交由金融办来执行。。。金融办在地方政府的职位逐步提高。。。

中国银行间市场生意商协会是2007年经国务院赞成
，，，，，在民政部注册建设的
，，，，，主管机构是中国人民银行。。。主要职能是开展的会员之间的债券、同业拆借、外汇、票据、黄金等会员间生意。。。

中国证券投资基金业协会建设于2012年6月6日
，，，，，是经国务院批准
，，，，，在国家民政部挂号的社会整体法人
，，，，，是证券投资基金行业的自律性组织
，，，，，接受中国证监会和国家民政部的营业指导和监视治理。。。

金融生意场合：证券生意所、银行间市场、商品期货生意所、金融期货生意所、黄金生意所、大宗商品生意中心、贵金属生意所、金融资产生意中心、中证登、中信登、钱币经纪公司等等。。。这些划分对应的是种种金融产品的市场化生意。。。

市场化金融机构：持牌金融机构
，，，，，非持牌类金融机构

持牌金融机构可以通俗地明确为被一行两会直接羁系的机构
，，，，，或者此类机构的高管任职资格需要由羁系机构治理的。。。

持牌金融机构：银行业、证券业、包管业等

银行业金融机构：政策性银行、大型商业银行、天下股份制银行、都会商业银行、农村商业银行、村镇银行、农村信用社、民营银行、金融租赁公司、金融资管公司、信托公司、融资担保公司、再担保公司、财务公司、销费金融公司、融资租赁公司、地方AMC、小贷公司、典当行等

证券业金融机构：证券公司、基金治理公司、期货公司
，，，，，以及各自的资产治理公司

包管行业机构：包管公司、再包管公司、包管资管公司。。。

非持牌金融机构：私募基金公司、基金销售公司、财产治理公司、包管经纪公司、期货经纪公司等、非备案的投资公司等。。。

天下的种种金融机构应该有几万家。。。主要的应该有几千家。。。例如说
，，，，，我们看看银行间市场生意商协会的会员：天下性银行（18家）、外资银行（50家）、都会商业银行（150家）、农村商业银行（1034家）、信用相助社、信用联社等农村金融机构（421家）、包管公司（32家）、财务公司（112家）、钱币经纪公司（5家）、基金治理公司（111家）、期货公司（37家）、信托公司（63家）、证券公司（109家）、资产治理公司（89家）。。。这些公司组成了中国金融系统的最主要部分。。。

以下我们划分简要先容以下每个金融子行业的机构、营业和产品。。。

政策性银行3家
，，，，，划分是国家开发银行、收支口银行和农业生长银行。。。政策性银行没有对小我私家的营业
，，，，，都是开展倾向性对公营业
，，，，，一样平常效劳于那些对国民经济生长、社会稳固具有主要意义
，，，，，且投资规模大、周期长、经济效益低、资金接纳慢的项目和领域
，，，，，如农业开发、主要基础设施建设、收支口商业、中小企业、经济手艺开发等领域。。。

国有大型商业银行6家
，，，，，包括工农中建交邮储这几家。。。天下股份制银行12家
，，，，，包括招商、兴业、中信、民生、光大、平安、中原、广发、浦发、浙商、渤海、恒丰。。。另外尚有都会商业银行134家、农村商业银行1262家、村镇银行1562家、农村信用社965家、民营银行19家。。。银保监会宣布数据显示
，，，，，阻止2019年尾
，，，，，我国银行业金融机构本外币资产290.0万亿元
，，，，，大型商业银行本外币资产116.8万亿元
，，，，，占比40.3%
，，，，，股份制商业银行本外币资产51.8万亿元
，，，，，占比17.9%。。。

2019年整年
，，，，，商业银行整年人民币贷款余额153.11万亿元
，，，，，整年人民币存款余额192.88万亿元。。。

银行对公营业是指企业电子银行、单位存款营业、信贷营业、机构营业、国际营业、委托性住房金融、资金整理、中心营业、资产推介、基金托管等等。。。

银行对私营业是指小我私家储备、小我私家消耗信贷、小我私家中心营业、小我私家住房贷款、小我私家投资理财营业、银行卡营业、转帐POS营业、小我私家电子银行等营业。。。

中国的融资租赁公司有12000多家
，，，，，主要营业包括直接融资租赁、售后回租、委托租赁和转租赁等。。。金融租赁公司70家
，，，，，营业包括融资租赁
，，，，，转让和受让融资租赁资产
，，，，，同业拆借等。。。2019年尾
，，，，，租赁行业资产治理规模约为6.5万亿。。。

天下性金融资管公司5家
，，，，，地方AMC57家
，，，，，主要营业是收购不良资产
，，，，，转让重组不良资产
，，，，，不良资产证券化
，，，，，刊行金融债券
，，，，，咨询评估。。。

信托公司68家
，，，，，包括资金信托
，，，，，动产信托
，，，，，不动产信托
，，，，，有价证券信托
，，，，，企业资产重组并购。。。2019年信托资产规模为21.60万亿元
，，，，，信托营业收入为833.82亿元。。。

融资担保公司
，，，，，主要营业包括贷款担保
，，，，，票据承兑担保
，，，，，商业融资担保
，，，，，项目融资担保
，，，，，信用证担保
，，，，，诉讼保全担保。。。再担保公司主要是提供再担保营业。。。2020年6月22日
，，，，，财务部已宣布2092家政府性融资担保；；；；姑。。。

财务公司253家
，，，，，主要提供咨询照料效劳
，，，，，包管署理营业
，，，，，担保营业
，，，，，委托贷款
，，，，，票据营业。。。

消耗金融公司26家
，，，，，主要是发放小我私家消耗贷款
，，，，，咨询署理
，，，，，同业拆借
，，，，，刊行金融债券
，，，，，固收类证券投资营业。。。

小贷公司7551家
，，，，，主要是发放小额贷款。。。典当行主要是动产、不动产质押典当
，，，，，工业权力质押典当
，，，，，判断评估及咨询效劳等。。。阻止2019年12月末
，，，，，天下小额贷款公司贷款余额9109亿元。。。

证券公司133家
，，，，，主要营业是证券经纪
，，，，，证券投资咨询
，，，，，与证券生意、证券投资活动有关的财务照料
，，，，，证券承销与保荐
，，，，，证券自营
，，，，，证券资产治理。。。阻止2019年12月31日
，，，，，证券公司总资产为7.26万亿元
，，，，，净资产为2.02万亿元
，，，，，净资源为1.62万亿元
，，，，，客户生意结算资金余额（含信用生意资金）1.30万亿元
，，，，，受托治理资金本金总额12.29万亿元。。。实现营业收入3,604.83亿元。。。

期货公司总共149家
，，，，，有15家新三板挂牌期货公司和2家A股上市期货公司
，，，，，主要营业是期货经纪营业
，，，，，期货投资咨询营业
，，，，，资产治理营业等。。。2019年整年期货业总体生意额和生意量划分为289.3万亿元和30.29亿手。。。

包管公司235家
，，，，，主要营业是人身包管、工业包管、分出包管和分入包管的再包管营业、短期康健包管营业
，，，，，意外危险包管营业。。。阻止2019年底
，，，，，包管公司保费为42,644.75亿元
，，，，，包管公司赔款及给付金额为12,893.97亿元。。。包管公司总资产20.6万亿元。。。

包管资管公司35家
，，，，，主要是包管资金的投资营业
，，，，，包括债权投资、股权投资、证券投资和资产生意。。。2019年
，，，，，包管资产治理业加入主体治理总资产规模抵达18.11万亿元
，，，，，行业治理费收入突破250亿元。。。2019年尾
，，，，，包管资管产品存续规模2.86万亿元。。。包管资产治理公司总资产641亿元。。。

私募基金公司按营业种别分为证券投资基金、股权及创业投资基金和其他私募投资基金。。。私募基金治理人共24,471家
，，，，，其中
，，，，，私募股权、创业投资基金治理人为14,882家
，，，，，证券投资基金治理人为8,857家
，，，，，其他私募投资基金治理人为732家。。。2019年
，，，，，备案私募基金共81710只
，，，，，治理基金规模为14.08万亿元。。。

我国古板金融行业主要由银行业、证券业、包管业三部分组成。。。

银行业：泛起以政府为主导、审批严酷的特征
，，，，，其金融机构主要围绕融资、贷款睁开营业
，，，，，由存款性金融机构与非存款性金融机构组成。。。其中存款性金融机构包括银行、信用社、财务公司等；；；；；非存款性金融机构包括生意平台（钱币经纪）、融资中介（融资租赁、保理、典当）、资产治理中介（信托、理财子公司）、消耗中介（消耗金融、汽车金融）与金融资产治理公司、金融资产投资公司等。。。

我国银行业金融机构多以羁系规模举行划分
，，，，，泛起政府强羁系、市场强干预的时势。。。其中
，，，，，银行机构是其主要组成部分
，，，，，肩负了绝大部分存贷款营业的职能
，，，，，而其提倡设立、营业开展、人事情换均需提交银保监会部分审批后方可实验。。。

证券业：是市场化较强的一类
，，，，，民众加入性较强
，，，，，能通过股市操尴尬刁难金融系统造成一定影响；；；；；证券业的金融机构是认真我国资产治理的主体
，，，，，主要由券商、期货、基金等金融机构组成。。。别的
，，，，，银行业的信托、银行理财子公司
，，，，，以及包管业的包管资产治理公司也是从事资产治理的主要组成部分。。。

证券业金融机构自由度较高
，，，，，整体泛起立异式生长
，，，，，新产品、新营业、新机构近几年层出不穷
，，，，，机构内部的收购、并购事务司空见惯
，，，，，是机构提升自身实力的主要手段。。。其中
，，，，，以券商、期货为首的机构通过参股基金公司
，，，，，实现工业结构
，，，，，而银行、信托、包管同样加速了却构基金公司的程序

包管业：是三个行业中对外开放水平最高的行业
，，，，，履历了由国家队向民间机构的转变
，，，，，是最先铺开对外资金融机构限制的行业。。。包管业金融机构主要包括包管公司、包管资管公司和包管中介机构等。。。

近几年
，，，，，包管业的包管公司逐渐向行业深度生长
，，，，，增强机构专注化
，，，，，康健险公司、农业险公司、科技险公司等专注于某一细分行业的专业包管公司先后建设。。。别的
，，，，，作为最早开放外资门槛的金融行业
，，，，，随着外资的进入
，，，，，行业内部的竞争会愈发强烈
，，，，，有助于机构进一步提高产品立异能力、提升效劳空间、优化谋划理念。。。

其他业金融机构：除银行业、证券业、包管业
，，，，，我国还保存一些由中国人民银行、省级地方政府羁系审批的金融机构。。。

科技金融：陪同着互联网金融的崛起、数字经济的普及
，，，，，科技金融与金融科技相互协同配合增进我国金融机构生长。。。其中
，，，，，科技金融作为金融行业的业态之一
，，，，，是金融效劳于实体经济的典范代表。。。

第二章 行业综述和手艺生长

2.1 行业生长演变

一、新中国建设前的金融机构系统

据史料纪录
，，，，，我国远在西周时期就有专司政府信用的机构“泉府”
，，，，，西汉时期有私营印子钱机构“子钱家”。。。唐朝之后
，，，，，金融业有了进一步的生长。。。到了明末清初
，，，，，以票号、银号为代表的旧式金融业已十分蓬勃。。。但数千年的封建社会使我国的商品经济生长十分缓慢
，，，，，内生的金融需求少
，，，，，当西方资笔器义国家先后建设起现代的金融机构系统的时间
，，，，，我国的典当行、银号、票号等仍停留在印子钱性子的旧式金融机构。。。

随着19世纪中叶我国东南沿海门户被翻开
，，，，，资笔器义大工业生产谋划方法在我国的推进
，，，，，票号、银号等旧式的金融业已不可顺应生产方法生长的需要。。。为顺应中外商业和民族资笔器义工商业生长的需要
，，，，，1845年英商东方银行在香港和广州设分行和分理处
，，，，，1847年设立上海分行
，，，，，即丽如银行
，，，，，成为我国第一家外商新式银行。。。1897年
，，，，，我国民族资源自建的第一家股份制银行——中国通商银行在上海设立
，，，，，标记着中国现代银行信用制度的起源。。。我国首家民族包管企业是1865年华商设立的义和公司包管行。。。1882年
，，，，，首家民族证券公司——上海平准股票公司建设。。。之后
，，，，，种种现代金融机构陆续建设起来。。。

国民党统治时期
，，，，，权要资源最先了对我国刚刚生长的金融业的垄断
，，，，，形成了以四各人族为垄断焦点的金融机构系统“四行二局一库”。。。“四行”是中央银行、中国银行、交通银行、中国农业银行；；；；；“二局”是中央信托局和邮政储金汇业局；；；；；“一库”是指中央相助金库。。。“四行二局一库”成为国民党政府实验金融垄断的主要工具。。。统一时期
，，，，，中国共产党在各个革命凭证地也建设了自己的金融机构
，，，，，如第一次海内革命战争时期在瑞金建设的中华苏维埃共和国国家银行
，，，，，抗日战争时期在各抗日凭证地建设的银行
，，，，，如陕甘宁边区银行、华北银行等。。。

二、新中国金融机构系统的建设与生长

新中国金融机构系统的建设与生长大致可分为以下几个阶段：

（一）1948年～1953年：起源形成阶段

1948年12月1日
，，，，，在原华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上建设了中国人民银行
，，，，，它标记着新中国金融机构系统的最先。。。

（二）1953年～1978年：“大一统”的金融机构系统

1953年
，，，，，我国最先大规模、有妄想地举行经济建设
，，，，，在经济体制与治理方法上实验了高度集中统一的妄想经济体制及妄想治理方法。。。与之响应
，，，，，金融机构系统也实验了高度集中的“大一统”模式。。。这个模式的基本特征为：中国人民银行是天下唯逐一家办理各项银行营业的金融机构
，，，，，集中央银行和通俗银行于一身
，，，，，其内部实验高度集中治理
，，，，，利润分派实验统收统支。。。

（三）1979年～1983年8月：起源刷新和突破“大一统”金融机构系统

1979年中国银行从中国人民银行中排列出来
，，，，，作为外汇专业银行
，，，，，认真治理外汇资金并谋划对外金融营业；；；；；同年
，，，，，恢复中国农业银行
，，，，，认真治理和谋划农业资金；；；；；1980年我国试行基建投资“拨改贷”后
，，，，，中国建设银行从财务部分设出来
，，，，，最初专门认真治理基本建设资金
，，，，，1983年最先谋齐整般银行营业。。。

（四）1983年9月～1993年：多样化的金融机构系统初具规模

1983年9月
，，，，，国务院决议中国人民银行专门行使中央银行职能；；；；；1984年1月
，，，，，单独建设中国工商银行
，，，，，肩负原理由人民银行办理的工商信贷和储备营业；；；；；1986年以后
，，，，，增设了天下性综合银行如交通银行、中信实业银行等
，，，，，还设立了区域性银行如广东生长银行、招商银行等；；；；；同时批准建设了一些非银行金融机构如中国人民包管公司、中国国际信托投资公司、中国投资银行、光大金融公司、州财务公司、城乡信用相助社及金融租赁公司等。。。在金融机构系统加大刷新力度的同时
，，，，，金融业进一步实验对外开放
，，，，，允许部分及格的营业性外资金融机构在我国开业
，，，，，使我国金融机构系统从关闭走向开放。。。

（五）1994年至今：建设和完善社会主义市场金融机构系统的阶段

1994年国务院决议进一步刷新金融体制。。。刷新的目的之一是建设在中央银行宏观调控下的政策性金融与商业性金融疏散、以国有商业银行为主体的多种金融机构并存的金融机构系统。。。为此
，，，，，1994年以来金融机构系统刷新的主要步伐有：疏散政策性金融与商业性金融
，，，，，建设三大政策性银行；；；；；国家四大专业银行向国有商业银行转化；；；；；建设以国有商业银行为主体的多条理商业银行系统。。。1995年组建了第一家民营商业银行——中国民生银行；；；；；同年在整理、整理和规范已有的都会信用社基础上
，，，，，在各大中都会最先组建都会相助银行
，，，，，1998年更名为都会商业银行；；；；；鼎力大举生长证券投资基金等非银行金融机构；；；；；一直深化金融业的对外开放。。。为了增强对金融机构的羁系
，，，，，1992年建设了中国证券业监视治理委员会
，，，，，1998年建设了中国包管业监视治理委员会
，，，，，2003年建设了中国银行业监视治理委员会
，，，，，形成了“分业谋划、分业羁系”的基本框架。。。这一新的金融机构系统现在仍处在完善历程之中。。。

（六）完善阶段：机构羁系的完善（2004年-2017年）

2004年以来
，，，，，中国金融分业羁系的体制获得进一步牢靠与完善
，，，，，羁系协调与国际相助也有了新的生长。。。在全球金融危；；；；
，，，，，增强宏观审慎羁系的实验和其他刷新探索也在逐步推进。。。这一阶段的中国金融羁系刷新与生长
，，，，，与迎接金融全球化、金融立异、综合化谋划以及金融危；；；；奶粽角捉喙。。。在此阶段内
，，，，，“一行三会”分业羁系体制在以下几方面获得进一步的生长和完善：一是执法系统进一步完善
，，，，，对《证券法》、《公司法》等多部执法举行了修订；；；；；二是增强羁系执法和富厚羁系内容
，，，，，对现场检查、行政允许、行政处分、行政复议等行为举行了规范
，，，，，并增强了对金融立异和部分跨金融领域谋划的羁系；；；；；三是金融羁系机构之间增强了协调配合
，，，，，羁系机构之间建设起联席聚会制度。。。四是审慎性羁系和功效型羁系已被提到羁系政府的羁系刷新议事日程上。。。

（七）厘革阶段：功效羁系的实验（2018年至今）

为有用提防系统性金融危害
，，，，，进一步增强金融羁系协调
，，，，，2017年召开的第五次天下金融事情聚会提出建设“国务院金融稳固生长委员会”
，，，，，作为维护国家金融清静的常设执行机构
，，，，，统筹协调金融羁系政策间
，，，，，部分间及其与其他相关政策的配合。。。同时
，，，，，凭证国务院机构刷新计划的要求
，，，，，将银监会与保监会举行合并
，，，，，这是统筹协调银行和包管领域羁系的最有用和最直接的要领
，，，，，也在一定水平上顺应金融业生长的新需要。。。除此之外
，，，，，保存证监会的相对自力也有进一步勉励和支持直接融资市场生长之意。。。在新的“一行两会”框架下
，，，，，中国人民银行的“钱币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架”将越发清晰
，，，，，更多的担负起宏观审慎治理、金融控股公司和系统主要性机构、金融基础设施建设、基础执律例则系统及全口径统计剖析等事情。。。各地相继建设的地方金融羁系局将肩负起对“7+4”类机构以及一些新兴金融业态的羁系事情。。。

三、中国现行的金融机构系统

经由30多年的刷新开放
，，，，，中国金融业获得了重大的生长
，，，，，金融机构系统结构日臻完善
，，，，，已经形成了由“一行三会”（中国人民银行、银行业监视治理委员会、证券业监视治理委员会、包管业监视治理委员会）为主导、大中小型商业银行为主体、多种非银行金融机构为辅翼的条理富厚、种类较为齐全、效劳功效较量完整的金融机构系统
，，，，，在国民经济生长中
，，，，，施展了主要的作用。。。

（一）金融监视治理机构

1.中国人民银行

中国人民银行是我国的中央银行。。。所谓中央银行
，，，，，是指专门制订和实验钱币政策、统一治理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融治理机构。。。在现代金融系统中
，，，，，中央银行处于焦点职位
，，，，，是一国最主要的金融治理政府和宏观经济调控部分。。。中央银行是特殊的银行
，，，，，在一国的经济和金融运行中施展着“刊行的银行”、“银行的银行”和“国家的银行”职能。。。

2.中国银行业监视治理委员会

在1994年的金融体制刷新中
，，，，，我国确定了“分业谋划、分业羁系”的金融羁系体制。。。为了实现对银行业羁系的规范化与专业化
，，，，，2003年4月
，，，，，中国银行业监视治理委员会建设
，，，，，银行业的羁系职能由中国人民银行划转给中国银监会。。。

3.中国证券监视治理委员会

1992年10月
，，，，，国务院证券委员会和中国证券监视治理委员会建设。。。1998年4月
，，，，，凭证国务院机构刷新计划
，，，，，决议将国务院证券委员会与中国证监汇合并组成国务院直属正部级事业单位。。。中国证监会是我国证券业的羁系机构
，，，，，凭证国务院授权
，，，，，中国证监会依法对证券、期货业实验监视治理。。。

4.中国包管监视治理委员会

中国包管监视治理委员会设立于1998年11月18日
，，，，，隶属于国务院
，，，，，是我国包管业的羁系机构
，，，，，专司天下商业包管市场的羁系职能。。。

（二）商业银行系统

在我国的金融机构系统中
，，，，，银行业一直占有着主要职位
，，，，，商业银行业是我国金融业的主体
，，，，，以银行信贷为主的间接融资在社会总融资中占主导职位
，，，，，因此
，，，，，建设一个稳健而富有活力的商业银行系统关于我国具有主要的意义。。。

1.国有控股大型商业银行

包括中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行和交通银行。。。其中前四家银行是由原来的国家专业银行转化而来的
，，，，，1995年《中华人民共和国商业银行法》公布实验后称为国有独资商业银行
，，，，，2003年起陆续举行了股份制刷新
，，，，，借助资源市场的实力
，，，，，通过财务重组和增资扩股改善财务状态
，，，，，建设并陆续完善了公司治理结构。。。现在这五家国有商业银行均谋划周全的银行营业
，，，，，均进入天下500家大银行的前100位。。。

2.股份制商业银行

阻止2009年年尾
，，，，，我国股份制商业银行有12家
，，，，，即中信银行、光大银行、中原银行、广东生长银行、深圳生长银行、招商银行、上海浦东生长银行、兴业银行、民生银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行。。。这些银行建设之初就接纳了股份制的企业组织形式
，，，，，股本金泉源除了国家投资外
，，，，，还包括境内外企业法人投资和社会公众投资。。。

3.都会商业银行

都会商业银行是中国银行业的主要组成和特殊群体
，，，，，其前身是20世纪80年月设立的都会信用社
，，，，，其时的营业定位是：为中小企业提供金融支持
，，，，，为地方经济搭桥铺路。。。从20世纪80年月初到20世纪90年月
，，，，，天下各地的都会信用社生长到了5000多家。。。然而
，，，，，随着中国金融事业的生长
，，，，，都会信用社在生长历程中逐渐袒露出许多危害治理方面的问题。。。阻止2012年11月
，，，，，天下共有都会商业银行138家。。。

4.农村商业银行和村镇银行

随着农村金融体制刷新的一直深化和农村经济生长的需要
，，，，，经中国人民银行批准
，，，，，2001年11月
，，，，，在农村信用社基础上改制组建的首批股份制农村商业银行在江苏省的张家港、常熟、江阴建设
，，，，，之后陆续在天下推广
，，，，，到2009年年底
，，，，，天下共有43家农村商业银行。。。2006年
，，，，，为增添农村金融供应
，，，，，我国又最先在农村地区设立主要为外地农民、农业和农村经济生长提供金融效劳的村镇银行
，，，，，到2009年年底
，，，，，天下共有148家。。。

5.外资商业银行

刷新开放以后
，，，，，中国允许外资银行有限制地进入
，，，，，从1981年中国引进第一家外资银行
，，，，，阻止2009年年底
，，，，，中国境内已有外商独资银行33家（下设分行199家）、合资银行2家（下设分行6家
，，，，，隶属机构1家）。。。尚有24个国家和地区的71家外国银行在华设立了95家分行；；；；；在华外资银行业金融机构的资产总额抵达13492.29亿元
，，，，，占天下银行业金融机构总资产的1.71%；；；；；不良贷款比例为0.85%；；；；；获准谋划人民币营业的外国银行分行为49家、外资法人银行为32家。。。

（三）政策性银行系统

政策性银行是指由政府提倡或出资建设
，，，，，凭证国家宏观政策要求在限制的营业领域从事银行营业的政策性金融机构。。。政策性银行的营业谋划目的是配合并效劳于政府的工业政策和经济社会生长妄想
，，，，，不以盈利为目的
，，，，，不与商业银行争利。。。现在
，，，，，银监会在统计口径中将中国收支口银行、中国农业生长银行列入政策性银行
，，，，，将国家开发银行与政策性银行并列统计。。。

（四）信用相助机构

信用相助机构是一种群众性相助制金融组织
，，，，，典范的组织形式是都会信用相助社和农村信用相助社。。。都会信用相助社是在都会中按一定社区规模
，，，，，由都会住民和法人集资入股建设的相助金融组织；；；；；农村信用社是由农民或农村的其他小我私家集资联合组成
，，，，，以相助为主要宗旨的相助金融组织。。。信用相助社的实质特征是：由社员入股组成
，，，，，实验民主治理（即各级相助社的目的和重大事项由社员加入决议
，，，，，实验“一人一票”制）
，，，，，主要为社员提供信用效劳。。。

（五）金融资产治理公司

金融资产治理公司是在特准时期
，，，，，政府为解决银行业不良资产
，，，，，由政府出资专门收购和集中处置惩罚银行业不良资产的机构。。。金融资产治理公司以最大限度保全被剥离资产、尽可能镌汰资产处置惩罚历程中的损失为主要谋划目的。。。

1999年
，，，，，我国建设四家金融资产治理公司
，，，，，即中国华融资产治理公司、中国长城资产治理公司、中国东方资产治理公司和中国信达资产治理公司
，，，，，划分吸收从中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行剥离出来的不良资产。。。

（六）信托投资公司

“受人之托
，，，，，代人理财”是信托的基本特征。。。信托以信任为基础
，，，，，在此基础上
，，，，，委托人将其工业权委托给受托人
，，，，，受托人按委托人的意愿
，，，，，为受益人的利益或者特定目的对信托工业举行治理或者处分
，，，，，因此
，，，，，信托的实质是一种工业治理制度。。。信托投资公司是以受托人身份专门从事信托营业的金融机构
，，，，，其基本职能是接受客户委托
，，，，，代客户治理、谋划、处置惩罚工业。。。

（七）财务公司

我国的财务公司是由大型企业集团成员单位出资组建
，，，，，以增强企业集团资金集中治理和提高企业集团资金使用效率为目的
，，，，，为企业集团成员单位提供财务治理效劳的非银行金融机构。。。

（八）金融租赁公司

金融租赁公司是以谋划融资租赁营业为其主要营业的非银行金融机构。。。所谓融资租赁营业
，，，，，是指出租人凭证承租人对租赁物和供货人的选择或认可
，，，，，将其从供货人处取得的租赁物按条约约定出租给承租人占有、使用
，，，，，向承租人收取租金的生意活动。。。适用于融资租赁生意的租赁物为牢靠资产。。。

（九）汽车金融公司

汽车金融公司是在我国加入天下商业组织后
，，，，，为推行开放汽车消耗信贷的允许而新设立的一类非银行金融机构。。。也就是说
，，，，，汽车金融公司的主要职能是提供汽车消耗信贷及其他与汽车相关的金融效劳。。。

（十）证券机构

在一国的资源市场中
，，，，，活跃着许多种为证券投资活动效劳的金融机构
，，，，，如证券生意所、证券挂号结算公司、证券公司、证券投资咨询公司、投资基金治理公司等。。。差别的机构在证券投资活动中饰演着差别的角色
，，，，，从事着差别的营业
，，，，，施展着差别的作用。。。

（十一）包管公司

包管公司是收取保费并肩负危害赔偿责任
，，，，，拥有专业化危害治理手艺的金融机构组织。。。包管公司是金融机构的一个主要组成部分。。。当今在西方蓬勃国家中
，，，，，险些是无人不包管、无物不包管、无事不包管。。。因此
，，，，，林林总总的包管机构应运而生
，，，，，如工业包管公司、人寿包管公司、火灾及事故包管公司、晚年和伤残包管公司、信贷包管公司、存款包管公司等
，，，，，包管机构十分健全。。。

2.2 工业链

金融工业链上游包括资金提供方、证券生意以是及金融软件与信息效劳提供商。。。

资金提供方包括同业拆借、金融债券、同业乞贷以及股东存款。。。

同业拆借是指金融机构在一样平常谋划中
，，，，，由于存放款的转变、汇兑收支增减等缘故原由
，，，，，在一个营业日终了时
，，，，，往往泛起资金收支不平衡的情形
，，，，，一些金融机构收大于支
，，，，，另一些金融机构支大于收
，，，，，资金缺乏者要向资金多余者融入资金以平衡收支
，，，，，于是爆发了金融机构之间举行短期资金相互拆借的需求。。。

金融债券是指银行及其他金融机构所刊行的债券。。。金融债券限期一样平常为3~5年
，，，，，其利率略高于同期按期存款利率水平。。。金融债券由于其刊行者为金融机构
，，，，，因此资信品级相对较高
，，，，，多为信用债券。。。

证券生意所是为证券集中生意提供场合和设施
，，，，，组织和监视证券生意
，，，，，实验自律治理的法人。。。从天下各国的情形看
，，，，，证券生意所有公司制的营利性法人和会员制的非营利性法人。。。

金融信息效劳业是金融行业的焦点因素与新生实力
，，，，，由三个大版块组合而成：金融资讯、第三方支付、网络信贷。。。网络信贷是继第三方支付之后
，，，，，在金融信息效劳工业中快速生长起来的领域
，，，，，其必将成为下一轮瞩目的焦点。。。

金融工业链中游包括银行业、非银行业、转型金融以及衍生金融。。。1)银行业在我国是指中国人民银行、羁系机构、自律组织
，，，，，以及在中华人民共和国境内设立的商业银行、都会信用相助社、农村信用相助社等吸收公众存款的金融机构、非银行金融机构以及政策性银行。。。银行是谋划钱币和信用营业的金融机构
，，，，，通过刊行信用钱币、治理钱币流通、调剂资金供求、办理钱币存贷与结算
，，，，，充当信用的中介人。。。

银行是现代金融业的主体
，，，，，是国民经济运转的枢纽。。。

银行业同通俗企业在财务报表上的差别体现在：

（1）高杠杆谋划
，，，，，资产欠债率在90%左右
，，，，，远高于一样平常制造业企业；；；；；

（2）现金流量表失去意义
，，，，，因此银行业的谋划要在盈利性、清静性和流动性中取得平衡。。。银行业剖析主要关注资源富足率、资产质量、谋划治理能力、盈利能力和流动性危害及利率危害等五大指标系统
，，，，，简称CAMEL系统。。。

非银行业包括证券、包管、多元金融等。。。

证券业是为证券投资活动效劳的专门行业。。。凭证美国的“工业分类标准”
，，，，，证券业由证券经纪公司、证券生意所和有关的商品经纪集团组成。。。

第三章 行业驱动因素和主要企业情形

3.1 主要加入企业

以资源约束为主的净资源羁系架构中
，，，，，通过上市举行资源增补、支持营业生长是中国金融系统较量理想的选择。。。别的
，，，，，在以客户为中心的买方市场下
，，，，，通过上市还可以提高公司的品牌宣传力、市场着名度和影响力
，，，，，也更有利于被投资者信任和接受。。。与此同时
，，，，，在资源市场营业成为国家战略推动事项的配景下
，，，，，上市也有利于实现营业转型。。。因此
，，，，，中国金融系统种种别金融机构均在全力以赴地推动上市历程
，，，，，我们汇总了包括A股、港股以及美股在内的48家银行、47家券商、12家包管、7家信托公司以及其它25家共计139家上市公司名录
，，，，，而这一数字仍在一直增添中。。。

一、48家已上市银行和11家拟A股上市银行

现在已有48家上市银行和11家拟A股上市银行
，，，，，再加上赴香港上市的银行
，，，，，数目合计约在70家左右。。。

（一）48家商业银行已上市：国有大行6家、股份行9家、城商行23家、农商行10家

阻止现在
，，，，，我国共有48家商业银行先后通过A股或港股上市
，，，，，其中
，，，，，

1、A股上市银行32家、H股上市银行26家、A+H股上市银行10家。。。10家A+H股上市银行划分为工商银行、建设银行、中国银行、农业银行、交通银行、邮储银行、招商银行、民生银行、中信银行、郑州银行和青岛银行。。。

其中
，，，，，32家A股上市银行中包括国有大行5家、股份行8家、城商行12家、农商行7家。。。

2、48家上市银行中包括国有所有6大行、9家股份行、23家城商行和10家农商行。。。

国有6大行中除邮储银行外均已实现回归A股目的
，，，，，股份行中尚广发银行、恒丰银行、渤海银行未实现上市目的且9家上市股份行中也仅有浙商银行未实现回归A股目的。。。

3、平安银行于1991年4月上市（源于深圳生长银行）、浦发银行于1999年9月上市、民生银行于2000年11月上市、招商银行于2002年上市、中原银行于2003年8月上市
，，，，，这应是我国上市最早的五家银行
，，，，，且均为股份行。。。

4、由于2007年实现金融体制刷新（引进战略投资者、推动商业银行上市历程）
，，，，，2006-2007年掀起一波热潮
，，，，，包括工行、建行、中行、交行、兴业银行、中信银行、北京银行、南京银行、宁波银行等9家银行均于这两年完成A股上市目的。。。

5、2015-2018年共有18家银行实现上市
，，，，，依次为邮储银行、浙商银行、上海银行、江苏银行、杭州银行、锦州银行、天津银行、中原银行、贵阳银行、郑州银行、青岛银行、广州农商行、九台农商行、吴江银行、无锡银行、江阴银行、常熟银行、张家港银行。。。其中
，，，，，2015年3家（锦州银行、郑州银行与青岛银行）
，，，，，2016年11家、2017年4家。。。

6、2018以来
，，，，，实现上市的银行共有11家
，，，，，依次为成都银行、郑州银行（2018年9月回归A股）、青岛银行（2019年1月回归A股）、甘肃银行、江西银行、九江银行、长沙银行、西安银行、泸州银行、紫金农商行和青岛农商行。。。其中
，，，，，2018年7家、2019年已有4家。。。

（二）11家拟A上市银行正排队：进入预先披露更新或已反响阶段

1、除已上市的48家商业银行外
，，，，，尚有11家银行正在扫除
，，，，，其<